Når virksomheder søger finansiering, stilles de ofte over for krav om sikkerhedsstillelse. Det kan være en kompleks og afgørende del af processen, hvor både virksomhedens fremtid og økonomiske råderum kan blive påvirket i mange år fremover. Alligevel er det et område, hvor mange iværksættere og virksomhedsejere føler sig usikre – for hvad betyder det egentlig at stille sikkerhed, og hvilke risici og muligheder følger med?
I denne artikel får du som virksomhedsejer eller leder en grundig introduktion til sikkerhedsstillelse ved finansiering af virksomhed – set gennem advokatens briller. Vi gennemgår, hvad sikkerhedsstillelse indebærer, hvorfor det er så centralt i dialogen med banker og investorer, hvilke typer af sikkerheder der findes, og hvilke juridiske faldgruber du skal være opmærksom på. Samtidig får du konkrete råd til forhandlingen af vilkår og til, hvordan du bedst beskytter virksomhedens interesser i processen.
Målet er at give dig et solidt grundlag for at navigere sikkert og trygt gennem finansieringsforløbet – uanset om du står foran din første låneforhandling eller har flere års erfaring som erhvervsdrivende.
Hvad er sikkerhedsstillelse, og hvorfor er det vigtigt?
Sikkerhedsstillelse er et centralt begreb i forbindelse med finansiering af virksomheder og dækker over de aktiver eller garantier, som en virksomhed stiller til rådighed for en långiver som sikkerhed for et lån eller en kreditfacilitet.
Formålet med sikkerhedsstillelse er at mindske långivers risiko for tab, hvis virksomheden ikke kan tilbagebetale det lånte beløb. Sikkerheden kan bestå af mange forskellige aktiver, såsom fast ejendom, varelager, maskiner, eller endda virksomhedens tilgodehavender.
For virksomheden er det vigtigt at forstå kravene til sikkerhedsstillelse, fordi det kan påvirke både virksomhedens rådighed over sine aktiver og muligheden for at optage yderligere lån fremadrettet. Sikkerhedsstillelse spiller derfor en afgørende rolle i finansieringsprocessen, ikke kun for at opnå de nødvendige midler, men også for at sikre en balanceret og bæredygtig udvikling af virksomheden.
Typer af sikkerheder i erhvervsfinansiering
Når virksomheder søger finansiering, vil långivere som regel kræve en form for sikkerhed for at minimere deres risiko. Der findes flere forskellige typer af sikkerheder, som anvendes i erhvervsfinansiering. De mest almindelige er pant i virksomhedens aktiver, for eksempel ejendomme, maskiner, køretøjer eller varelager.
Her kan du læse mere om Advokat Ulrich Hejle
>>
Pant kan også stilles i immaterielle rettigheder, såsom patenter eller varemærker. Derudover anvendes ofte virksomhedspant, hvor hele eller dele af virksomhedens aktiver omfattes af en samlet sikkerhed.
En anden udbredt type er kaution, hvor virksomhedens ejere eller tredjemand forpligter sig til at betale gælden, hvis virksomheden ikke kan. Endelig kan der forekomme personlige garantier, hvor enkeltpersoner hæfter for virksomhedens forpligtelser. Valget af sikkerhedstype afhænger af finansieringens formål, virksomhedens aktiver og långiverens risikovurdering, og det er afgørende at forstå konsekvenserne af de forskellige muligheder, inden aftalen indgås.
Juridiske faldgruber og typiske udfordringer
Når virksomheder stiller sikkerhed i forbindelse med finansiering, opstår der en række juridiske faldgruber og typiske udfordringer, som det er vigtigt at være opmærksom på. En af de væsentligste risici er, at sikkerhedsdokumenterne ikke udformes korrekt, hvilket kan føre til ugyldighed eller manglende gennemførelse af sikkerheden – eksempelvis hvis der ikke sker tinglysning eller registrering i rette tid.
Derudover kan uklare aftalevilkår skabe uoverensstemmelser om, hvad der reelt er stillet som sikkerhed, og hvilke rettigheder långiver og låntager har i tilfælde af misligholdelse.
Det kan også give problemer, hvis virksomheden allerede har stillet sikkerhed for andre kreditorer, og de forskellige sikkerhedshavere ikke får aftalt en klar prioritering af deres rettigheder.
Endelig kan personlige kautioner give anledning til betydelig risiko for virksomhedsejere, hvis de ikke er opmærksomme på omfanget af deres hæftelse. Samlet set er det afgørende at få professionel rådgivning, så alle juridiske aspekter håndteres korrekt, og virksomheden undgår uforudsete problemer på et senere tidspunkt.
Forhandling af vilkår med banken eller investoren
Når du som virksomhedsejer skal forhandle vilkår om sikkerhedsstillelse med banken eller en investor, er det afgørende at være grundigt forberedt og kende dine muligheder. Banken eller investoren vil ofte forsøge at opnå den bedst mulige sikkerhed for deres udlån eller investering, men det betyder ikke, at du ukritisk skal acceptere alle krav.
Undersøg nøje, hvilke aktiver du kan og vil stille til sikkerhed, og overvej konsekvenserne for virksomhedens drift og fremtidige udvikling.
Her finder du mere information om Ulrich Hejle.
Det kan være en fordel at argumentere for begrænsninger i sikkerhedens omfang, eksempelvis ved at foreslå pant i specifikke aktiver frem for virksomhedspant eller personlig kaution.
Endvidere bør du være opmærksom på vilkår om opsigelse, misligholdelse og eventuelle krav om yderligere sikkerhed, så du undgår at stå i en uholdbar situation, hvis virksomhedens økonomi ændrer sig. Gennem hele forhandlingsprocessen kan det være en stor fordel at have en advokat med erfaring i erhvervsfinansiering ved din side – både som sparringspartner og for at sikre, at dine interesser bliver tilgodeset i aftalen.
Advokatens gode råd til en tryg finansieringsproces
Når du som virksomhed skal rejse kapital og stille sikkerhed, er det afgørende at have overblik over både de juridiske og økonomiske konsekvenser. En af de vigtigste anbefalinger fra advokaten er at få gennemgået alle aftaledokumenter grundigt, så du forstår, hvilke forpligtelser og risici du påtager dig – både nu og på længere sigt.
Det er også klogt at være opmærksom på, om der er mulighed for at forhandle vilkår, så du undgår unødvendigt byrdefulde eller ensidige betingelser.
Sørg for, at sikkerhedsstillelsen er proportional med lånebeløbet, og at du ikke afgiver mere sikkerhed end nødvendigt. Endelig bør du altid sørge for, at alle aftaler og sikkerheder registreres korrekt, så du undgår tvister om rettighederne senere. Ved at have en erfaren erhvervsadvokat med på sidelinjen kan du trygt navigere gennem finansieringsprocessen og sikre, at virksomhedens interesser varetages bedst muligt.
